Procurement Management 

Procurement management may be defined as the combined functions 

of purchasing planning, vendors qualification, purchasing, inventory 

control, traffic control, quality control, and salvage operations. 

Procurement management is a concept originally introduce by 

governments whereby the purchasing function is expanded from 

merely exchanging money for goods to one of total responsibility 

for acquiring goods. 

From the project management point of view, procurement functions 

vary according to the job progress within the project life cycle. 

Since material supply for projects is usually one of the main 

components of the total construction effort, special attention should 

be given to the functional organization that will be handling the 

procurement operation. 

Procurement during conceptual estimate paper and design basis paper,

is limited to consulting services from the engineering department 

about: 

• Vendoravailability;
• Marketconditions;
• Orderofmagnitudeestimates;and
• Deliverytimeestimates.

This consulting service is a simple but vital function considering that 

project procurement cost is usually found to be 40 to 60 percent of 

the total cost of the project. 

During Project Proposal (PP) development the main function of the 

procurement organization should be the creation of an acquisition 

schedule for long lead time materials according to the project 

milestone schedule implemented within the project execution plan. 

The acquisition schedule is usually called the Long Lead Time Material 

(LLTM) and equipment schedule and it is always a commanding 

element for the total project duration.

Additionally, during the project proposal phase preliminary materials 

take-off (TO) is carried out and a program for procurement of items 

other than LLTM is established. Materials 'take-off' (TO) is an 

engineering function that consist of reading design 

drawings and producing material and equipment schedules required 

for supporting construction of the project. 

Once the material/equipment TO's are completed, purchase 

requisitions are generated. 

Continue reading at the following internet link: https://app.box.com/s/jqx5c9qih8j3n0oydigb